学生金融投资能力综合评估指数

学生金融投资能力综合指数 / 院系金融投资教学评估指数

项目	个人分值	权重%	系平均分值	权重%
投资经验		30	E	30
投资业绩		40	P	40
专业课程		30	M	30
综合分值

学生金融投资能力综合指数 / 院系金融投资教学评估指数

评审单位：学校，班级，一个老师帐号下的所有班级

每个人的指标，然后再计算出统计单位的（指标：班，学校，老师帐号下）

名称

个人指标含义

个人指标计算公式

个人指标计算公式

院系指标含义

院系指标计算公式

院系指标计算公式

备注

投资经验30%

交易个股

E₁

∑每支股票1分；

取出所有交易记录：

基础数据：交易记录，

动作：把每个人的交易次数。

评介学生选股能力

全系学生交易分值相加/全系学生人数

为报告期内第i个学生交易的股票数量，i=1.2∙∙∙N

个股交易频次

E₂

∑每次1分

评价学生交易活跃度和学习情绪

全系学生交易分值次相加/全系学生人数

为第j支股票的交易次数，j=1,2∙∙∙

注意:买卖各算一次

累计股票交易总规模

E₃

(∑每次交易金额)/初始资产

评价学生交易胆识

全系学生交易分值次相加/全系学生人数

表示第k次股票交易的金额，k=1,2∙∙∙;

为第i个学生股票交易的初始资产,暂定100万元人民币。

平均个股持有天数

E₄

∑全部股票持股天数/∑个股数, 一天为1分；

区分短线交易者和长线投资者

全系学生分值加总/全系学生人数

为第j支股票的持有天数，

期货交易品种

E₅

每品种1分，商品，外汇，股指：合约不一样，算不同的品种？

全系学生交易品种分值相加/全系学生人数

为报告期内第i个学生交易的期货品种数

期货交易频次

E₆

∑每次1分，不分品种。

全系学生交易分值相加/全系学生人数

为第w种期货的交易次数，w=1,2∙∙∙

期货交易爆仓次数

E₇

∑每次-10分，不分品种。

全系学生交易分值相加/全系学生人数

为第w种期货的交易爆仓次数，w=1,2∙∙∙

期货累计交易规模

E₈

（∑每次交易金额）/初始资产

全系学生交易分值相加/全系学生人数

表示第u次期货交易的金额，u=1,2∙∙∙

为第i个学生期货交易的初始资产,暂定100万元人民币。

选时能力

E₉

令，，

回归方程进行参数估计

，

，，

t表示为样本期间内第t个交易日，t=1,2,3…n，n为样本容量。为第i个学生在第t个交易日的组合收益率:

为第i个学生在第t个交易日的资产规模;

为第t个交易日的无风险利率;

为第t个交易日的市场组合收益率。

为随机误差项

选股能力

E₁₀

选时能力进步率

E₁₁

同比：100*（报告期选时能力—基期选时能力）/基期选时能力；环比：

同比：

环比：

代表基期，代表报告期

选股能力进步率

E₁₂

同比：100*（报告期选股能力—基期选股能力）/基期选股能力；环比：

同比：

环比：

选股成功率

E₁₃

报告期内（正收益股票数量/总交易股票数量）*100

报告期可以是日、月、年，

正收益股票数量=报告期内已卖出的正收益股票数量+仍持有的正收益股票数量，如果已卖出，收益 ，如果仍在持有则

为报告期内第i个学生第j支股票的收益。和分别代表报告期内第i个学生的第j支股票的卖出价和买入价，表示如报告期内仍持有j股票，j股票最近一个交易日的收盘价。

表示报告期内收益为正的股票数量。

为第i个学生第j只股票的买入成本

综合分值

p代表第p项得分

投资业绩40%

个股最大收益率

P₁

Max个股收益率=max（个股卖出价—买入价）/该股买入成本*100

评估学生投资能力

为报告期内第i个学生第j支股票的收益。

个股平均收益率

P₂

（∑所有股票收益率）/所有股票数量

评估学生投资能力

单品种期货最高收益率

P₃

100*max[（单品卖出价—买入价）/该品种买入成本]

为报告期内第i个学生第w个品种期货的收益，w=1,2∙∙∙。为第i个学生第w种期货的买入价，为第i个学生第w种期货的卖出价，为第w种期货的买入成本

期货平均收益率

P₄

100*∑所有品种收益率/所有品种数量

总资产收益率

P₅

学生资产收益率=100*（报告期总资产-基期资产）/基期资产

全系学生总资产平均收益率=（报告期总资产-基期资产）/基期资产

为第i个学生报告期总资产，为第i个学生基期总资产，为第i个学生的初始资产

总资产增值率

P₆

100*学生资产收益率=（报告期总资产-初始资产）/初始资产

评估学生投资能力

全系学生总资产平均收益率=（报告期总资产-总初始资产）/总初始资产

单位：万元

暂定为100万元人民币

持有股票资产与指数偏离度

P₇

100*（股票变动率-指数变动率）

股票变动率=报告期∑[卖出价（或收盘价）-买入价]/ ∑买入成本

指数波动率=（报告期沪深圳指数-基期沪深指数）/基期沪深指数

报告期内股票已卖出，取卖出价，如果报告期股票仍在持有，则取最近一个交易日j股收盘价

评估学生投资能力

为报告期的市场组合收益率（沪深综合指数）；为基期的市场组合收益率（沪深综合指数）

总资产与股票指数偏离度

P₈

100*（总资产变动率-指数波动率）。

总资产变动率=（报告期资产-初始资产）/初始资产

评估学生投资能力

全系学生分值加总/全系学生人数N

特雷诺指数

P₉

100*Ta =100* ( E(Ra) – Rf ) / βa ，Ta为投资组合的特雷诺指数，Ra为投资组合在样本期内的平均收益率，Rf为无风险收益率，βa为投资组合的系统风险系数。

t=1,2,3…n，n为样本容量

其中：

的计算：令 ，

根据单方程进行参数估计：

全系学生分值加总/全系学生人数

是日度化无风险收益率；

为投资组合日收益率的均值；

为竞赛设置的无风险收益率。为第i个学生投资组合承担的系统风险系数.

为市场组合收益率（沪深综合指数）的平均值：

詹森指数

P₁₀

100*J=100*{[Ri,t-Rf,t]+βi(Rm,t-Rft) }，J为投资组合的詹森指数，Ri,t为i基金在t时期的收益率；Rf,t为t时期的无风险收益率，Rm,t为市场投资组合在t时期的收益率；βi为基金投资组合所承担的系统风险。

夏普指数

P₁₁

100*Sa =100* ( E(Ra) - Rf ) / σa ，Sa为投资组合的夏普指数， Ra是投资组合的收益率，Rf是无风险收益率，σa为投资组合的总风险。

全系学生分值加总/全系学生人数

为投资组合的总风险, 其值为投资组合日收益率的标准差

期货投资浮动盈亏

P₁₂

当日开仓持仓盈亏=∑[（卖出开仓价-当日结算价）*卖出开仓量]+∑[（当日结算价-买入开仓价）*买入开仓量]

这个是怀涛给的公式，您看这样写行吗

为第i个学生第w种期货的当日结算价，为第i个学生第w种期货的卖出开仓量，为第i个学生第w种期货的买入开仓量，为第i个学生第w种期货的买入价，为第i个学生第w种期货的卖出价

综合分值

专业课程30%

微观经济学

M₁

学生考试原始分数

j=1,2,3,4,5,6,9…19

为第i个学生第j门课的原始分

宏观经济学

M₂

同上

证券交易模拟操作

M₃

同上

会计学原理

M₄

同上

财务管理学

M₅

同上

财务报表分析

M₆

同上

财报阅读量

M₇

每份财报3分，交易时在下拉框内填写不少于100字

为第i个学生阅读的财报数量

研报阅读量

M₈

每份研报5分，交易时在下拉框内填写不少于200字

为第i个学生阅读的研报数量

证券投资基础

M₉

同M₁

证券投资分析

M₁₀

同上

金融市场学

M₁₁

同上

基金管理学

M₁₂

同上

期货与期权

M₁₃

同上

期货期权外汇模拟操作

M₁₄

同上

期货投资分析

M₁₅

同上

投资组合管理

M₁₆

同上

投资风险管理

M₁₇

同上

金融工程

M₁₈

同上

国际金融

M₁₉

同上

综合分值

分值的计算，先直接折算：实际分 *30/最高分

处理：

为体现学生的相对成绩，可将上述各项原始分值进行标准化处理，得到各项成绩的标准分（类似高考的标准分）。可采用Z-score 标准化法，Z分数的转化函数为：

其中x是原始分值，μ为原始分值的均值，σ为原始分值的标准差。

由于Z分数有正有负，因此可进行进一步转换：

式中，Z′为其他形式的标准分，为基准分，一般等于原始分值的平均分，是扩大系数，一般等于原始分值的标准差。